河南配资网融通四季添利LOF: 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告

融通四季添利债券型证券投资基金(LOF) 基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2025 年 8 月 28 日融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）基金合同规定，于 2025 年 8 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。第 2页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告第 3页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告第 4页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告 §2 基金简介基金名称融通四季添利债券型证券投资基金(LOF) 基金简称融通四季添利债券(LOF) 基金主代码 161614 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2012 年 3 月 1 日基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额 307,150,610.40 份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期 2012 年 4 月 6 日下属分级基金的基金简称融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C 下属分级基金的场内简称融通四季添利 LOF - 下属分级基金的交易代码 161614 000673 报告期末下属分级基金的份额总额 216,764,940.51 份 90,385,669.89 份投资目标在严格控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况的研究，积极的调整和优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上，获得基金资产的稳定增值。业绩比较基准中债综合指数收益率风险收益特征本基金属于债券基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。项目基金管理人基金托管人名称融通基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名涂卫东郭明信息披露联系电话（0755）26948666 （010）66105799 负责人电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 95588 传真（0755）26935005 （010）66105798 注册地址深圳市南山区粤海街道海珠社区海德北京市西城区复兴门内大街 55 三道 1066 号深创投广场 41 层、42 层号办公地址深圳市南山区粤海街道海珠社区海德北京市西城区复兴门内大街 55 三道 1066 号深创投广场 41 层、42 层号邮政编码 518054 100140 法定代表人张威廖林本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com 第 5页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告基金中期报告备置地点基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现金额单位：人民币元报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C 本期已实现收益 3,598,046.16 1,897,495.26 本期利润 2,500,122.29 1,131,587.73 加权平均基金份额本期利润 0.0107 0.0082 本期加权平均净值利润率 0.96% 0.73% 本期基金份额净值增长率 1.07% 0.92% 期末可供分配利润 4,627,885.07 1,558,440.70 期末可供分配基金份额利润 0.0213 0.0172 期末基金资产净值 244,689,003.00 101,611,440.01 期末基金份额净值 1.1288 1.1242 基金份额累计净值增长率 98.25% 20.43% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。融通四季添利债券（LOF）A 份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基阶段值增长增长率标收益率标准差 ①－③ ②－④ 准收益率③ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.35% 0.05% 0.31% 0.04% 0.04% 0.01% 过去三个月 1.16% 0.08% 1.06% 0.10% 0.10% -0.02% 第 6页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告过去六个月 1.07% 0.07% -0.14% 0.11% 1.21% -0.04% 过去一年 2.19% 0.07% 2.36% 0.10% -0.17% -0.03% 过去三年 17.05% 0.17% 7.13% 0.07% 9.92% 0.10% 自基金合同生效起至今融通四季添利债券（LOF）C 份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基阶段值增长增长率标收益率标准差 ①－③ ②－④ 准收益率③ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.32% 0.05% 0.31% 0.04% 0.01% 0.01% 过去三个月 1.08% 0.08% 1.06% 0.10% 0.02% -0.02% 过去六个月 0.92% 0.07% -0.14% 0.11% 1.06% -0.04% 过去一年 1.86% 0.07% 2.36% 0.10% -0.50% -0.03% 过去三年 16.07% 0.17% 7.13% 0.07% 8.94% 0.10% 自基金合同生效起至今的比较第 7页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告注：本基金于 2020 年 5 月 13 日增加 C 类份额，该类份额首次确认日为 2020 年 5 月 14 日，故本基金 C 类份额的统计区间为 2020 年 5 月 14 日至本报告期末。无。 §4 管理人报告融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset ManagementCo.,Ltd.）40%。本基金管理人拥有公募基金管理资格、特定客户（专户）资产管理资格、合格境内机构投资者资格（QDII）、保险资产受托管理资格、人民币合格境内机构投资者（RQDII）资格、合格境内投资企业（QDIE）资格，产品线完备，涵盖主动权益类基金、被动投资类基金、债券基金、货币基金、混合基金、QDII 基金等。任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期本基金的王超先生，厦门大学金融工程硕士，17 年王超基金经 - 17 年证券、基金行业从业经历，具有基金从业月 14 日理、固定资格。2007 年 7 月至 2012 年 8 月就职于第 8页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告收益投资平安银行金融市场产品部从事债券投资研部总经理究工作。2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司，历任投资经理、固定收益部总监、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债券型证券投资基金基金经理、融通通灿债券型证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部总经理、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金 (LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用债指数证券投资基金基金经理、融通通恒 63 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。吴嫣睿紫女士，复旦大学硕士，9 年证券投资研究经验，具有基金从业资格。2016 年 7 月至 2020 年 2 月就职于汇添富基金管理有限公司任信用研究员，2020 年 2 月至吴嫣本基金的 2020 年 8 月就职于中信银行资产管理业务睿紫基金经理中心任投资经理，2020 年 8 月至 2024 年 9 日月就职于信银理财有限责任公司任投资经理。2024 年 9 月加入融通基金管理有限公司，现任融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通增益债券型证券投第 9页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告资基金基金经理。注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。无。报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内、10 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。本基金报告期内未发生异常交易。具体来看，一季度债券收益率整体上行。1 月开年 10 年期国债收益率一度下破 1.6%，刷新历史低点，但之后监管趋紧、资金面收敛使得短端品种呈现明显调整压力，长端下行幅度放缓，收益率曲线平坦化；2 月资金紧势超预期，叠加权益风险偏好抬升等，收益率曲线平坦化上移；3 月收益率先上后下，月末 10 年期国债收益率回落至 1.8%附近，带动 5 年流动性好的银行二永债和高等级普信债跟涨。二季度债券收益率整体下行，4 月初快速下行后进入震荡期。4 月初受关税争端及央行流动性投放影响，10 年期国债收益率下行至 1.6%附近；5 月降准降息落地但市场反应平淡，债市震荡等待新驱动。结构上看，信用债二季度利差压降态势较强，4 月横盘略有走阔，5 月进入下行通道。第 10页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告本组合整体久期较为灵活，2 月至 3 月中旬，因资金趋紧及风险偏好上升，采取逐步减仓策略，同步降杠杆、缩短组合久期；3 月下旬择机增配长端资产并拉长久期，3 月底止盈卖出；4 月初快速加仓后获利了结，鉴于 10 年国债收益率遇关键点位难突破，降杠杆、缩久期；5、6 月资金转松时增配长端资产，6 月底陆续卖出，期间在市场高拥挤度状态下，长端保持灵活交易思路，组合维持流动性结构。截至本报告期末融通四季添利债券（LOF）A 基金份额净值为 1.1288 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.07%，同期业绩比较基准收益率为-0.14%；截至本报告期末融通四季添利债券（LOF）C 基金份额净值为 1.1242 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.92%，同期业绩比较基准收益率为-0.14%。当前宏观经济呈脉冲式增长后弱复苏态势，预计 2025 年下半年通胀温和回升，PPI 渐进温和回升。宏观政策发力需平衡多重目标，货币政策侧重宏观审慎与金融稳定，在稳预期、防风险方面的作用更大；国债买卖作为重要改革措施不会停滞，下半年有重启概率；财政方面下半年政府债净供给力度仍强，将重点支持基建、设备更新和保障房建设等，要警惕供给冲击对长端利率的脉冲影响；结构性金融工具如 PSL、科创债等定向工具或加码，支持新质生产力与产业升级。债市预计维持震荡格局，机构止盈压力及财政发力可能抑制收益率下行空间，且更重要的是，经济自循环分项数据的企稳拉升给债市下行带来了挑战，下半年可能更加关注基本面风险，需适度降低预期收益。报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司基金估值业务原则和程序管理细则》进行，公司设立由研究相关部门、风险管理部、登记清算部、稽核审计部和法律合规部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。第 11页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告本基金于 2025 年 7 月 10 日实施 2025 年第 1 次利润分配，以 2025 年 6 月 30 日的可分配收益为基准，融通四季添利债券（LOF）A 每 10 份基金份额派发红利 0.1100 元，融通四季添利债券（LOF） C 每 10 份基金份额派发红利 0.0900 元。本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 托管人报告本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。本报告期内，本基金的管理人——融通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计）会计主体：融通四季添利债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期末上年度末资产附注号资产：货币资金 6.4.7.1 12,428,673.65 7,978,351.13 结算备付金 10,132.71 661,789.89 存出保证金 243.04 15,913.81 交易性金融资产 6.4.7.2 289,186,402.52 460,914,435.72 其中：股票投资 - - 第 12页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告基金投资 - - 债券投资 289,186,402.52 460,914,435.72 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 45,005,583.56 10,000,774.83 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 10,585,478.77 - 应收股利 - - 应收申购款 854,730.08 639,768.18 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 358,071,244.33 480,211,033.56 本期末上年度末负债和净资产附注号负债：短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 11,366,692.35 3,830,141.14 应付管理人报酬 187,279.59 260,294.85 应付托管费 62,426.54 86,764.95 应付销售服务费 33,093.04 52,240.83 应付投资顾问费 - - 应交税费 6,947.39 31,038.27 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 114,362.41 198,324.64 负债合计 11,770,801.32 4,458,804.68 净资产：实收基金 6.4.7.10 307,150,610.40 426,364,531.70 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 39,149,832.61 49,387,697.18 净资产合计 346,300,443.01 475,752,228.88 负债和净资产总计 358,071,244.33 480,211,033.56 第 13页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日,基金份额总额 307,150,610.40 份，其中融通四季添利债券(LOF)A 类基金份额 216,764,940.51 份，基金份额净值 1.1288 元；融通四季添利债券(LOF)C 类基金份额 90,385,669.89 份，基金份额净值 1.1242 元。会计主体：融通四季添利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至一、营业总收入 5,788,361.66 22,192,116.58 其中：存款利息收入 6.4.7.13 9,317.04 49,468.44 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 219,085.64 56,443.29 其他利息收入 - - 其中：股票投资收益 6.4.7.14 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 7,363,563.92 18,693,515.33 资产支持证券投资收益 6.4.7.16 - - 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 - - 以摊余成本计量的金融 - - 资产终止确认产生的收益其他投资收益 - - “-”号填列） - - 列）列）减：二、营业总支出 2,156,651.64 6,470,829.67 其中：暂估管理人报酬 - - 第 14页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告其中：卖出回购金融资产支出 149,855.59 2,072,736.81 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列）减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列）五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 3,631,710.02 15,721,286.91 会计主体：融通四季添利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益一、上期期末净资产 426,364,531.70 - 49,387,697.18 475,752,228.88 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产 426,364,531.70 - 49,387,697.18 475,752,228.88 三、本期增减变动额（减 -119,213,921.30 - -10,237,864.57 -129,451,785.87 少以“-”号填列）（一）、综合收益总额 - - 3,631,710.02 3,631,710.02 （二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 -119,213,921.30 - -13,869,574.59 -133,083,495.89 （净资产减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 149,165,960.07 - 17,590,536.68 166,756,496.75 （三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - - - - 净资产变动（净资产减少以“-”号填列）（四）、其他综合收益结 - - - - 转留存收益四、本期期末净资产 307,150,610.40 - 39,149,832.61 346,300,443.01 上年度可比期间项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日实收基金其他综未分配利润净资产合计第 15页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告合收益一、上期期末净资产 840,447,443.56 - 102,093,136.07 942,540,579.63 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产 840,447,443.56 - 102,093,136.07 942,540,579.63 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）（一）、综合收益总额 - - 15,721,286.91 15,721,286.91 （二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 952,151,539.99 - 108,867,193.06 1,061,018,733.05 （三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - - -19,009,028.14 -19,009,028.14 净资产变动（净资产减少以“-”号填列）（四）、其他综合收益结 - - - - 转留存收益四、本期期末净资产 917,602,311.52 - 107,028,882.26 1,024,631,193.78 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：商小虎王智鲲刘美丽基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1683 号《关于核准融通四季添利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限不定，基金合同生效后两年内封闭运作，在深圳证券交易所上市交易，基金合同生效满两年后，转为上市开放式基金(LOF)。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,280,720,220.79 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 016 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》于 2012 年 3 月 1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,281,761,462.73 份基金份额，其中认购资金利息折合第 16页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告商银行股份有限公司。根据《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金的封闭期自 2012 年 3 月 1 日(基金合同生效日)起至 2014 年 2 月 28 日止。封闭期结束后，2014 年 3 月 1 日、3 月 2 日为非工作日，自 2014 年 3 月 3 日起，本基金的运作方式转为上市开放式(LOF)，并开放申购、赎回及定期定额投资业务。经深圳证券交易所深证上[2012]73 号文审核同意，本基金 16,332,512.00 份基金份额于 2012 年 4 月 6 日在深交所挂牌交易。本基金转为上市开放式基金(LOF)后，登记在证券登记结算系统中的基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易；基金在深圳证券交易所上市交易的相关事宜并不因基金转换运作方式而发生调整。登记在注册登记系统中的基金份额可通过跨系统转托管转入场内上市交易。于 2018 年 5 月 3 日前，根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于固定收益类金融工具，其中投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%，投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于 80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。根据基金管理人于 2018 年 5 月 3 日发布的《关于融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，2018 年 3 月 29 日至 2018 年 5 月 1 日基金管理人以通讯方式组织召开本基金基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于修改券型证券投资基金基金合同>的议案》。根据该议案，经与基金托管人协商一致，基金管理人已将《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》、《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》修订为《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、《融通四季添利债券型证券投资基金 (LOF)托管协议》，并据此修订了《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》。上述修订后的文件自 2018 年 5 月 3 日起正式生效。根据本基金的基金管理人于 2020 年 5 月 11 日发布的《融通基金管理有限公司关于融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）增设 C 类基金份额并修订基金合同部分条款的公告》及修改后的《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金自 2020 年 5 月 13 日起增第 17页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告设 C 类基金份额。本基金根据销售服务费及申购费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中，不从本类别基金资产中计提销售服务费且收取申购费的基金份额类别，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费且不收取申购费的基金份额类别，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。自 2018 年 5 月 3 日起，根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、可交换债券、地方政府债券、次级债券等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于 80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于本报告截止日的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况。本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。第 18页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。（1）增值税及附加根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。（2）企业所得税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。第 19页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（3）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。（4）印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。（5）境外投资本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。第 20页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告单位：人民币元本期末项目活期存款 12,428,673.65 等于：本金 12,427,663.09 加：应计利息 1,010.56 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 12,428,673.65 单位：人民币元本期末项目 2025 年 6 月 30 日成本应计利息公允价值公允价值变动股票 - - - - 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约交易所市场 128,198,910.75 1,946,925.16 131,513,925.16 1,368,089.25 债券银行间市场 155,176,663.07 1,921,227.36 157,672,477.36 574,586.93 合计 283,375,573.82 3,868,152.52 289,186,402.52 1,942,676.18 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 283,375,573.82 3,868,152.52 289,186,402.52 1,942,676.18 无。第 21页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。无。单位：人民币元本期末项目 2025 年 6 月 30 日账面余额其中：买断式逆回购交易所市场 - - 银行间市场 45,005,583.56 - 合计 45,005,583.56 - 无。无。无。无。无。无。无。无。第 22页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。单位：人民币元本期末项目应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,201.21 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 20,550.52 其中：交易所市场 - 银行间市场 20,550.52 应付利息 - 预提费用 92,610.68 合计 114,362.41 金额单位：人民币元融通四季添利债券（LOF）A 本期项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日基金份额（份）账面金额上年度末 265,426,463.48 265,426,463.48 本期申购 24,353,175.22 24,353,175.22 本期赎回（以“-”号填列） -73,014,698.19 -73,014,698.19 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 216,764,940.51 216,764,940.51 融通四季添利债券（LOF）C 本期项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日基金份额（份）账面金额上年度末 160,938,068.22 160,938,068.22 本期申购 124,812,784.85 124,812,784.85 本期赎回（以“-”号填列） -195,365,183.18 -195,365,183.18 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 90,385,669.89 90,385,669.89 注：申购含红利再投及转换入份额；赎回含转换出份额。第 23页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。单位：人民币元融通四季添利债券（LOF）A 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末 1,510,335.49 29,527,219.77 31,037,555.26 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 1,510,335.49 29,527,219.77 31,037,555.26 本期利润 3,598,046.16 -1,097,923.87 2,500,122.29 本期基金份额交易产 -480,496.58 -5,133,118.48 -5,613,615.06 生的变动数其中：基金申购款 345,515.64 2,617,528.16 2,963,043.80 基金赎回款 -826,012.22 -7,750,646.64 -8,576,658.86 本期已分配利润 - - - 本期末 4,627,885.07 23,296,177.42 27,924,062.49 融通四季添利债券（LOF）C 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末 530,912.84 17,819,229.08 18,350,141.92 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 530,912.84 17,819,229.08 18,350,141.92 本期利润 1,897,495.26 -765,907.53 1,131,587.73 本期基金份额交易产 -869,967.40 -7,385,992.13 -8,255,959.53 生的变动数其中：基金申购款 1,120,595.21 13,506,897.67 14,627,492.88 基金赎回款 -1,990,562.61 -20,892,889.80 -22,883,452.41 本期已分配利润 - - - 本期末 1,558,440.70 9,667,329.42 11,225,770.12 单位：人民币元本期项目活期存款利息收入 8,739.21 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 566.08 其他 11.75 合计 9,317.04 第 24页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。无。无。单位：人民币元本期项目债券投资收益——利息收入 4,975,925.34 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 7,363,563.92 单位：人民币元本期项目卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,218,373,911.89 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,203,258,171.54 减：应计利息总额 12,700,326.77 减：交易费用 27,775.00 买卖债券差价收入 2,387,638.58 无。无。无。无。第 25页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。无。无。无。无。无。无。无。无。单位：人民币元本期项目名称股票投资 - 债券投资 -1,863,831.40 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 第 26页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告产生的预估增值税合计 -1,863,831.40 单位：人民币元本期项目基金赎回费收入 51,067.84 基金转换费收入 9,158.62 合计 60,226.46 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。产。无。单位：人民币元本期项目审计费用 23,803.31 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 12,437.52 账户维护费 18,600.00 合计 114,348.20 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。本基金于 2025 年 7 月 10 日实施 2025 年第 1 次利润分配，以 2025 年 6 月 30 日的可分配收益为基准，融通四季添利债券（LOF）A 每 10 份基金份额派发红利 0.1100 元，融通四季添利债券（LOF） C 每 10 份基金份额派发红利 0.0900 元。除上述利润分配事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。第 27页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告关联方名称与本基金的关系融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、基金销售机构中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构诚通证券股份有限公司(“诚通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。无。无。无。无。无。单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至当期发生的基金应支付的管理费 1,240,290.04 2,778,684.22 其中：应支付销售机构的客户维护费 592,416.39 1,107,731.21 应支付基金管理人的净管理费 647,873.65 1,670,953.01 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值单位：人民币元第 28页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告本期上年度可比期间项目 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至当期发生的基金应支付的托管费 413,430.13 926,228.07 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称融通四季添利债券融通四季添利债券合计（LOF）A （LOF）C 融通基金 - 255.54 255.54 中国工商银行 - 122,871.01 122,871.01 诚通证券 - 1,972.68 1,972.68 合计 - 125,099.23 125,099.23 上年度可比期间获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称融通四季添利债券融通四季添利债券合计（LOF）A （LOF）C 融通基金 - 3,535.63 3,535.63 中国工商银行 - 62,396.65 62,396.65 诚通证券 - 2,225.05 2,225.05 合计 - 68,157.33 68,157.33 注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。计算方法如下： H=E×0.30%/当年天数 H 为每日 C 类基金份额应支付的销售服务费 E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值无。第 29页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。无。无。无。单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行 12,428,673.65 8,739.21 40,771,409.22 31,965.15 注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。无。无。本基金于 2025 年 7 月 10 日实施 2025 年第 1 次利润分配，以 2025 年 6 月 30 日的可分配收益为基准，融通四季添利债券（LOF）A 每 10 份基金份额派发红利 0.1100 元，融通四季添利债券（LOF） C 每 10 份基金份额派发红利 0.0900 元。无。无。第 30页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。无。无。本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化。本基金管理人在董事会下设立风险控制与审计委员会，履行相应风险管理和监督职责。在公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管理工作；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标。监察稽核相关部门负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行。信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人第 31页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 30,442,242.21 合计 - 30,442,242.21 注：1.未评级债券为未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券和一般短期融资券等。无。无。单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级 AAA 216,198,211.61 389,145,687.77 AAA 以下 31,109,613.70 40,303,323.00 未评级 41,878,577.21 1,023,182.74 合计 289,186,402.52 430,472,193.51 注：1.未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据和中期票据等。第 32页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。无。流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。第 33页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。单位：人民币元本期末资产货币资金 12,428,673.65 - - - 12,428,673.65 结算备付金 10,132.71 - - - 10,132.71 存出保证金 243.04 - - - 243.04 交易性金融资产买入返售金融资产应收申购款 - - - 854,730.08 854,730.08 应收清算款 - - - 10,585,478.77 10,585,478.77 资产总计 120,790,483.17 184,812,497.55 41,028,054.76 11,440,208.85 358,071,244.33 负债应付赎回款 - - - 11,366,692.35 11,366,692.35 应付管理人 - - - 187,279.59 187,279.59 报酬应付托管费 - - - 62,426.54 62,426.54 应付销售服 - - - 33,093.04 33,093.04 务费应交税费 - - - 6,947.39 6,947.39 其他负债 - - - 114,362.41 114,362.41 负债总计 - - - 11,770,801.32 11,770,801.32 利率敏感度缺口上年度末资产货币资金 7,978,351.13 - - - 7,978,351.13 结算备付金 661,789.89 - - - 661,789.89 第 34页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告存出保证金 15,913.81 - - - 15,913.81 交易性金融资产买入返售金融资产应收申购款 - - - 639,768.18 639,768.18 资产总计 151,175,776.62 318,260,036.71 10,135,452.05 639,768.18 480,211,033.56 负债应付赎回款 - - - 3,830,141.14 3,830,141.14 应付管理人 - - - 260,294.85 260,294.85 报酬应付托管费 - - - 86,764.95 86,764.95 应付销售服 - - - 52,240.83 52,240.83 务费应交税费 - - - 31,038.27 31,038.27 其他负债 - - - 198,324.64 198,324.64 负债总计 - - - 4,458,804.68 4,458,804.68 利率敏感度缺口注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析（2025 年 6 月 30 日）（2024 年 12 月 31 日）外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。无。无。其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以第 35页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种。截至资产负债表日，本基金无重大其他价格风险。无。无。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次第一层次 - - 第二层次 289,186,402.52 460,914,435.72 第三层次 - - 合计 289,186,402.52 460,914,435.72 本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。对于公开市场交易的证券，若出现重大事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市场未经调整的报价，本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这第 36页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）其中：股票 - - 其中：债券 289,186,402.52 80.76 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 无。无。无。无。无。无。第 37页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）其中：政策性金融债 30,788,769.86 8.89 金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）级 01 无。无。无。本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投第 38页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告资组合的整体风险的目的。无。前一年内受到公开谴责、处罚的情形根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融监督管理总局萍乡监管分局的处罚。关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融监督管理总局的处罚。有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行的处罚。投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。无。单位：人民币元序号名称金额无。无。第 39页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告无。 §8 基金份额持有人信息份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的份额级别户数占总份占总份基金份额（户）持有份额额比例持有份额额比例（%）（%）融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C 合计 14,674 20,931.62 2,250,102.72 0.73 304,900,507.68 99.27 融通四季添利债券（LOF）A 序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）注：上表中的持有人仅指上市份额的前十大持有人。项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管理人所融通四季添利债券（LOF）A 125,404.85 0.05785 有从业人员持融通四季添利债券（LOF）C 1,903.27 0.00211 有本基金合计 127,308.12 0.04145 项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、融通四季添利债券（LOF）A 0 基金投资和研究部门负融通四季添利债券（LOF）C 0 责人持有本开放式基金合计 0 第 40页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告融通四季添利债券（LOF）A 0 本基金基金经理持有本开放式基金融通四季添利债券（LOF）C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动单位：份项目融通四季添利债券（LOF）A 融通四季添利债券（LOF）C 基金合同生效日（2012 年 3 月 1 日）基金份额总额本报告期期初基金份额总额 265,426,463.48 160,938,068.22 本报告期基金总申购份额 24,353,175.22 124,812,784.85 减：本报告期基金总赎回份额 73,014,698.19 195,365,183.18 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 216,764,940.51 90,385,669.89 §10 重大事件揭示本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。本报告期内，本基金的基金管理人无重大人事变动。本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。本报告期内，本基金投资策略未发生改变。本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自 2024 年 11 月 12 日起为本基金提供审计服务至今。本报告期内，本基金的基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。第 41页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告本报告期内，本基金的托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例 (%) (%) 长江证券 1 - - - - - 诚通证券 2 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国泰海通证券国投证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 华金证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 华源证券 1 - - - - - 中信建投证券申万宏源 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中信证券（山东）注：1.租用证券公司交易单元的标准为：（1）券商财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易等服务能力较强，同时拥有良好的公司声誉。（2）券商研究实力较强，有稳定的研究机构和专业的研究人员，能及时为本公司提供高质量第 42页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告的研究支持与服务，包括宏观与策略报告、行业与公司分析报告、债券市场分析报告和金融衍生品分析报告等，并能根据基金投资的特定需求，提供专门研究报告。（3）严禁将券商选择、交易单元租用、交易量分配等与基金销售规模、保有规模挂钩，严禁以任何形式向券商承诺基金证券交易量及佣金或利用交易佣金与券商进行利益交换。（4）公司销售业务人员不得参与券商选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。（5）公司不得使用交易佣金向第三方转移支付费用，包括但不限于使用外部专家咨询、金融终端、研报平台、数据库等产生的费用。（1）评价拟引进券商。发起部门组织拟引进券商填写《合作券商审慎调查表》。相关部门对拟引进券商评价。（2）上报批准。发起部门将相关部门一致同意的拟引进合作券商情况、评价意见和《合作券商审慎调查表》形成内部审批流程，经相关负责人审批同意后，与券商签署相关协议。本报告期内新增华源证券交易单元 1 个、中信建投证券交易单元 1 个，国泰君安证券和海通证券合并变更为国泰海通证券。金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债券占当期权券商名称券成交总回购成交总证成交总成交金额成交金额成交金额额的比例额的比例额的比例 (%) (%) (%) 长江证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国泰海通证券 10,285,150.00 100.00 - - - - 国投证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 第 43页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告开源证券 - - - - - - 华源证券 - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中信证券（山 - - - - - - 东）序号公告事项法定披露方式法定披露日期融通基金管理有限公司关于提醒投资者注意防范中国证监会指不法分子诈骗活动的提示性公告定报刊及网站融通基金关于旗下部分开放式基金在中国工商银中国证监会指行股份有限公司开通定期定额投资业务的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于暂停部分销售机构办中国证监会指理相关销售业务的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公中国证监会指司证券交易及佣金支付情况定报刊及网站融通基金关于旗下部分开放式基金新增中国邮政中国证监会指定报刊及网站机构及开通相关业务的公告融通基金管理有限公司关于系统升级期间暂停服中国证监会指务的公告定报刊及网站融通基金关于旗下部分开放式基金参加中国邮政中国证监会指定报刊及网站公告融通基金管理有限公司关于提醒投资者警惕虚假中国证监会指网站和 APP 的提示性公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于终止民商基金销售中国证监会指定报刊及网站公告融通基金关于旗下部分开放式基金新增杭州银行中国证监会指股份有限公司为销售机构及开通相关业务的公告定报刊及网站融通基金关于旗下部分开放式基金新增中信银行中国证监会指定报刊及网站的公告第 44页共 45页融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告 §11 影响投资者决策的其他重要信息无。无。（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）设立的文件（二）《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》（三）《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》（四）《融通四季添利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查阅。融通基金管理有限公司第 45页共 45页

fund

融正配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。

河南配资网融通四季添利LOF: 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告

天盈配资云南白药跌0.28%，成交额6.22亿元，后市是否有机会？

悦倍网重大突破：北部湾盆地首个！涠洲10-5油气田获高产油气流

天源国际东信和平07月18日主力大幅流入